Alat • Subtopik 10.6
Drift merentas tahun; rebalance vs tidak — banding volatiliti.
← Pelajaran berkaitan: 10.6 Rebalancing, concentration limit dan korelasiAlat ini untuk pendidikan sahaja. Semua angka simulasi — bukan nasihat pelaburan.
Portfolio mainan 2-aset: Saham vs Tunai/Bon. Bandingkan biar peruntukan "drift" ikut pasaran, lawan rebalance semula ke sasaran setiap tahun — pulangan pasaran fiktif adalah SAMA untuk kedua-dua laluan.
Kedua-dua laluan guna pulangan pasaran fiktif yang SAMA setiap tahun — hanya cara urus peruntukan yang berbeza.
Nilai Akhir — Drift
RM202,938
Saham kini 75% (sasaran 60%)
Nilai Akhir — Rebalance
RM203,796
Kekal 60% saham tiap tahun
Volatiliti — Drift
14.6%
Max drawdown 19.7%
Volatiliti — Rebalance
14.6%
Max drawdown 20.6%
Dalam simulasi ini, Rebalance Tahunan beri nilai akhir lebih tinggi (RM203,796), manakala Tanpa Rebalance ada volatiliti tahunan lebih rendah (14.6%).
Rebalancing bukan strategi untuk maksimumkan pulangan — ia strategi urus risiko: potong sikit pemenang, tambah sikit yang ketinggalan, supaya portfolio kekal dekat dengan tahap risiko yang anda pilih. Tekan "Jana semula" untuk cuba senario pasaran lain.
DATA: PULANGAN TAHUNAN SIMULASI (SEED) — BUKAN PASARAN SEBENAR